文 | 阑夕

近年来，资本寒冬已是大势所趋，根据清科研究中心发布的《2019年Q1中国股权投资市场回顾与展望》显示，今年第一季度整个投融资市场依旧寒意凛然，募、投、退三方面均呈现出下降趋势：

其中，新募基金数为507支，同比下降59.3%，共募集2492.72亿元人民币，同比下降25.9%；投资机构出手也愈发审慎，投资额度与投资案例同比分别下降47.7%和37%。

6月12日，继在今年3月底获得5亿元B轮融资之后，水滴公司又宣布已经完成由博裕资本领投，腾讯公司、中金资本等跟投的超10亿元人民币的C轮融资，同时旗下水滴保品牌升级为水滴保险商城，吸引了包括中国太平、中国人寿、中国平安在内的几十家顶级保险公司为之站台背书。

那么，在这样的大背景下，水滴究竟凭什么获得资本市场青睐有加的？

水滴保险业务的「护城河」

水滴公司创始人兼CEO沈鹏在当天的发布会上表示，公司将大力发展水滴保险商城、水滴互助等健康险、健康保障业务，打造用户体验更好的健康险与健康保障服务模式。

水滴保险商城获得今天的成绩，离不开一个成功的「模式」。

纵观水滴公司的发展历程，从网络互助、筹款平台再到保险商城，看似是不同的业务，但其实拥有同一个逻辑线：用户经历过筹款和互助之后，对于保险的需求和了解可能比普通用户要强烈，自然而然会通过保险来寻求全面的保障。这就夯实了水滴保险商城的场景生态，也建立了较高的行业壁垒。

正如某保险公司高管所说，水滴做了很多保险公司一直想做而没做成的事情，这个事情就是保险「场景」教育。

因此，水滴保险商城虽然起步晚，但发展速度惊人，水滴保不仅与支付宝、微保并称为「流量三保」，更已经和国内超60家知名保险公司建立深度合作关系，推出了80余款保险优选产品，保障服务用户群体超过1200万。

数据显示，90%的用户通过水滴保险商城完成个人首次在线投保，复购意愿高达73%，成为多数用户在购买保险上的第一选择，今年五月单月新增年化签单保费已经突破5亿元。

作为水滴公司C轮融资的投资人，中金资本董事总经理、中金硅谷基金负责人高青表示，中金这次投资水滴公司，不仅仅是因为看到了保险科技赛道的优势，更是看中了水滴团队的成长速度，以及整个水滴公司在健康险领域展现出的强大生命力。

其实，这也正是水滴公司能够获得资本市场以及行业内外合作伙伴的青睐支持的根本原因。

水滴保险商城将是未来重头戏

相较于完成新一轮融资，水滴保品牌升级为水滴保险商城的动作其实更值得关注，

水滴公司合伙人、水滴保险商城总经理杨光表示：升级绝对不是简单的改个名字，换个logo，这次确实是一次硬核升级。相较于水滴保给人的第一感觉是类保险公司或保险产品，商城所能传达的信息更加精准，更能够清晰的对外界传达水滴保险商城的定位与价值。

对用户而言，「保险商城」意味着可供选择的保险产品更多，同时能够享受到的服务更全面；对我们的合作伙伴来说，共同全力助推保险供给侧改革，可以让更多用户享受到普惠的保险服务。

△水滴公司合伙人、水滴保险商城总经理杨光

C端用户更加看重的是产品和服务两个方面，这也是水滴保险商城的优先发力点。杨光称，水滴保险商城始终坚持「用户第一、合作伙伴第二、水滴第三」的平台宗旨，要始终以用户的需求为先。

所以，水滴保险商城以「边缘创新」为理论基础，从「边缘市场切入」，覆盖传统保险覆盖不到的人群：下沉市场、互联网8090后青年、老年人群等。水滴保险商城运用大数据技术，根据用户不同特征、行为及需求来搭建推荐逻辑，为用户推荐更适合其自身的产品方案。

水滴保险商城联合保险公司也为不同人群反向定制不同品类的保险。举个例子，60岁以上的老年百万医疗险因为风险高、回报低，很多传统保险公司都没有对应的产品服务，而在今年3月，水滴保险商城独家上线了国内首款针对60-80周岁老人的百万医疗险，弥补了行业空白，这正是得益于通过大数据分析，协调定价、风控、成本等多个元素和整个流程后，找到了商业价值与社会价值的那个平衡点。

此外，杨光称，要回到保险经纪的业务本质，我们本质上是一家互联网保险中介平台，通过互联网连接保险的供给侧和需求侧，我们要提供更全面的、更深入的服务，这其实就是我们进行品牌升级的最原始动机。

在服务方面，2019年2月，针对理赔难这一核心痛点，水滴保险商城全面实现在线理赔服务，同时上线「一对一专属理赔顾问服务」，为用户提供专业性的理赔指导，能够降低与保险公司反复沟通的成本，也在最大限度上保障了用户的合法权益。搭建起了针对投保人售前、售中、售后的全方位服务系统。

而在本次品牌升级之后，对于B端保险企业来说，水滴保险商城希望帮助保险公司完成起与用户之间的去噪。基于庞大而精准的用户数据的采集和分析，能够为保险公司输出数据风控和需求分析能力，协助保险公司更好的预测市场方向、定制保险以及更精准地理赔，这正是水滴保险商城的价值。

由此，水滴保险商城的品牌升级能够获得几十家知名保险公司到场站台——他们也成为了水滴保险商城首批入驻伙伴，也就不难理解了。

结语：水滴会创造更多可能

全球企业增长咨询公司Frost & Sullivan发布的报告指出，受医疗健康意识日益提高、互联网技术进步及中国居民可支配收入增加等多方面因素影响，预计2016~2026年间中国互联网医疗市场将以33.6%的年复合增长率持续迅猛发展。

这也就意味着，在更高一层的「互联网大健康」赛道上仍有着广阔无垠的待开垦沃土，而这也是万亿级市场规模的健康产业几乎笃定的未来所在。

时至今日，水滴公司的各业务在中国的三、四、五线城市及乡镇市场快速发展，独立付费用户数已经超过2.5亿。水滴保险商城和水滴互助构成水滴公司的商业板块，水滴筹和水滴公益构成水滴公司的社会责任模块，通过「事前保障+事后救助」共同保障亿万家庭。

基于此，水滴公司构建出了日趋完善的互联网健康保险保障多极服务生态，从多个维度以更全面的形式为人们提供保障，对于广大老百姓而言，如果暂时买不起商业保险，可以在水滴平台上选择参加水滴互助，无力承担互助费用的、没有事前保障的，万一出现困难还可以通过水滴筹、水滴公益申请事后救助。

而这些，并不是水滴的终极目标。

有消息透露，水滴公司已经与思派网络就肿瘤特效药、DTP药房等达成合作意向，和企鹅医生的诊所服务的合作也在接洽中，水滴公司创始人兼CEO沈鹏曾表示，「水滴下一步将会探索和医疗体系的结合，从解决大病支付问题，延伸到医疗服务解决方案，做中国版的凯撒医疗。」

换言之，水滴已经将凯撒医疗视为下一个对标对象，后者同样是从基层用户切入，搭建了由保险公司、医院和医生集团组成的生态闭环，不仅实现了对会员用户健康保险保障的多维度场景覆盖，也因为强调「预防为主、防治结合」，使得医生端、企业端、用户端三方经济达成高度一致，从而形成了用户看病不贵，医生收入高，公司利润好的三赢局面。

对于已经搭建出了一个完善的保险保障服务生态的水滴公司而言，围绕「健康」为核心，向着进一步整合医疗资源体系，拓宽生态服务场景的方向前进是必然选择，也是其未来想象空间所在。

在发布会现场，沈鹏表示，和保险公司去合作，在健康保险保障领域是很容易诞生500强企业的。无论如何，成立不过三年的水滴公司已经站在了流量+场景的双重优势高地之上，也正在互联网+健康领域高歌猛进，未来势必将渗透、挖掘更多可能。